В самом сердце Москвы 1930-х известный драматург внезапно оказывается в опале: его пьесу снимают с репертуара, а из Союза литераторов выгоняют с клеймом «антисоветчика». На этом жизненном дне он встречает Маргариту — женщину ослепительной красоты, чей брак давно стал для неё золотой клеткой. Эта встреча дарит им обоим надежду и становится искрой, из которой рождается дерзкий замысел нового романа.
Вдохновлённый встречей с загадочным иностранцем, драматург создаёт в своём произведении фигуру всемогущего и ироничного Воланда. Мастер начинает тайно писать, помещая в книгу не только себя и возлюбленную, но и знакомых, коллег, а сама Москва постепенно превращается в сцену, где реальность и мистический вымысел начинают необъяснимо переплетаться, угрожая выйти из-под контроля.